人鱼小姐

一 |     冀时新闻报道 智慧课堂、AI助教、个性化的学习路径……随着人工智能应用场景不断拓展，传统教学模式正被打破。    特朗普的"美国制造"压力正在转化为台积电真实的利润代价。这家全球最大晶圆代工厂在创下季度盈利纪录的同时，也首次明确量化了海外扩张对毛利率的侵蚀幅度，而这一压力在未来数年内将持续加剧。         台积电本季度净利润同比大涨77.4%，再度刷新纪录，但亮眼业绩背后，海外晶圆厂的扩张已开始拖累整体利润率。

二 | 台积电首席财务官Wendell Huang在财报电话会议上表示，毛利率虽高于此前指引，但被海外晶圆厂的摊薄效应所抵消，并警告随着海外项目在未来"数年"内陆续投产，利润率将进一步承压。系列报道《我的AI新搭档》，今天一起走进课堂看一看。本台记者 杨晨曦：还记得大气运动、地转偏向力这些抽象又难懂的地理知识点吗？以前老师在黑板上画的时候，是不是很难形成一个立体的空间思维？最后我们还是要靠死记硬背。

三 | 那么，像这种传统地理课堂的学习痛点该如何破解呢？今天我们就来到了衡水中学，看看在AI的赋能下，这里的课堂发生了哪些改变？眼前这个能360度旋转、动态演示的3D地球，是90后地理老师朱月和AI技术老师花了一周时间"磨"出来的。学科老师梳理教学思路、明确功能需求，AI技术老师借助大模型制作专属立体课件，将课本里那些抽象难懂的空间变化直观呈现，让学生更容易理解吸收。

四 |          与此同时，据日经新闻报道，台积电计划于2027年对先进制程及成熟制程芯片双双提价，幅度最高达10%，部分成本压力或将向客户转移。衡水中学学生 李瑾瑜：我觉得像它那个可以自由旋转、可以自己选的模式让我印象最深刻。         自特朗普2025年重返白宫以来，台积电已累计宣布对美投资承诺达2000亿美元，其中包括上周刚刚披露的1000亿美元先进半导体制造及封装设施投资计划。

五 | 白宫发言人向CNBC表示，"台积电及其他半导体公司数以万亿美元计的投资，正是特朗普贸易与经济政策的成果。衡水中学学生 郑慧心：我觉得它让那种课本上的知识就是变得活起来了，不仅提高了这个趣味性，然后还提高我们学习的效率。衡水中学地理老师 朱月：在做这个的时候也花费了很大的心思，比如说我们的这个灯光、太阳光线，我们要展示的内容是什么、呈现的效果是怎样的，技术老师也给了很大的一个支持。这样生动的交互式课件，是依靠各班标配的智慧黑板呈现的，它也是人工智能走进课堂的重要入口。智慧黑板接入了学校自主开发的AI应用与创新平台，课前老师可以借助星火教师助手生成课件，课中能支持互动展示、录制课堂实况；课后，通过AI自动分析这节课的目标达成度、学生互动情况，可以为老师生成一份"课堂报告"。衡水中学地理老师 朱月：我们可以观看我这节课的一个学习目标的达成度，学生的一个反馈情况或者是我们课堂上师生的一个互动情况，在我下一次课的时候，我就能够更加精准地，也能够个性化地对于学生来做一些辅导。"          政治压力驱动扩张，成本代价日益清晰          特朗普重返执政后，持续以关税威胁向不在美国本土生产的企业施压，台积电的大规模赴美投资正是在这一背景下加速推进。         美国商务部长Howard Lutnick在声明中表示，"特朗普总统的领导力正推动企业投资美国制造业，台积电追加1000亿美元投资将创造数以万计的美国就业岗位，并将先进半导体制造业带回美国。"          然而，在美国建厂大幅提高了成本，晨星高级股票分析师Phelix Lee向CNBC表示，"总体而言，我们估计台积电在美生产的芯片成本比中国台湾高出20%至50%，具体取决于补贴时间节点、税收抵免确认及其他成本波动因素。课堂教学提质的同时，人工智能也帮老师省去了大量机械重复的课后工作。"他同时预计，客户将承担更多因生产成本上升带来的额外费用。有着18年教学经验的英语老师，依靠校内的智能批改系统，彻底改变了传统英语作文的批改模式。衡水中学英语老师 黄玉春：平时我们要批50多份作文的话，至少得几个小时的时间，但是现在几秒钟就能出来了，而且对学生的词汇、语法，它的批改准确率还是很高的。比如说我们班两个同学，它这个AI阅卷21分最高分，老师自己在阅卷的过程中，确实也是达到了23分、22.5分这样的一个维度，对于师生来说都是一种提质增效吧。         毛利率摊薄幅度已有量化，但尚在可控区间          台积电首次给出了海外扩张对毛利率影响的具体预测：Huang表示，随着海外晶圆厂项目推进，初期毛利率摊薄幅度预计为2%至3%，后期将扩大至3%至4%。         D.A. Davidson技术研究主管Gil Luria认为，这一摊薄幅度在台积电目前的利润水平下尚属可承受范围。智能批改系统会从语法、篇章结构等多个维度给出修改建议，还能为每位学生定制专属写作小练，实现精准培优补弱。

六 | 台积电第二季度毛利率为67.7%，较第一季度的66.2%小幅提升。"台积电整体利润率极高，这一差距是它负担得起的，"Luria表示。衡水中学学生 胡茁彤：就是一些很普通的单词，它能给我反馈一个更高级的词汇，来让这个人物的形象更加立体化，感觉自己作文的内容有了明显的一个优化。作为我省生成式人工智能应用试点学校，衡水中学已经实现AI教学全覆盖，学校教师AI工具使用率达100%，备课效率提升40%，批改效率提升45%。推动人工智能与教育深度融合，省教育厅联合多部门印发了加快推进教育数字化实施方案和"人工智能+教育"行动计划，不断深入推进国家智慧教育平台全面深化应用试点，目前累计注册用户超1049万，用户规模稳居全国第三。

七 | 省教育厅科学技术处副处长 王欢：目前，我们在全省遴选了67个省级人工智能教育基地、100所中小学人工智能创客教育试点校和60所人工智能应用试点校，围绕备课、授课、学情管理等全链条，探索人工智能应用路径。未来，我们将持续扩大试点覆盖面，以人工智能技术助力全省基础教育优质均衡发展。         在其他亚洲芯片制造商中，SK海力士等企业也在开发美国本土设施，但台积电的投资承诺规模远超同行，由此带来的成本敞口也最为突出。

八 |          垄断地位提供缓冲，成本转嫁客户可期          尽管利润率面临压力，台积电在先进制程市场的主导地位为其提供了重要的议价筹码。         Gartner副总裁分析师Gaurav Gupta向CNBC表示，"对台积电有利的是，它几乎没有实质性竞争对手。"正因如此，"大部分成本上涨将不得不由其客户承担——这些客户要么寻求供应链多元化，要么受美国政府采购本土芯片的政策约束。"          晨星的Phelix Lee也预计，"美国制造"的压力将在特朗普任期结束后延续，但"激励与惩罚机制如何分配，目前尚不明朗"。

九 | 他指出，新冠疫情对全球供应链的冲击已促使客户主动寻求地理分散化，"客户正在为地缘政治、物流及其他供应链中断风险做准备"。

十 |          台积电方面则表示，公司持续看到来自客户的"多年期需求大趋势"，美国扩张受强劲客户需求驱动。过去12个月，受人工智能热潮提振，台积电市值已累计上涨逾100%。